Empower Synergy (empower-synergy.com): Betrugsverdacht? Erfahrungen und Fragen zur Auszahlung
Nicht jedes Finanzprodukt ist für jeden Anleger gedacht. Genau dafür gibt es im europäischen Wertpapierrecht das sogenannte Zielmarktkonzept. Ein Anbieter soll bereits vor dem Vertrieb festlegen, für welche Kundengruppe ein Produkt geeignet ist – und ebenso erkennen, für welche Anleger es gerade nicht gedacht ist.
Bei Empower Synergy (empower-synergy.com) kann diese Frage ein neuer Ansatzpunkt sein, wenn die Auszahlung scheitert, Ihre Erfahrungen erheblich von den Verkaufsversprechen abweichen oder sich der Verdacht auf Betrug entwickelt. Ich bin Rechtsanwalt Martin Wehrmann von WEHRMANN Digital- und Wirtschaftsrecht. Über trading-betrug.de können Betroffene von Empower Synergy (empower-synergy.com) eine kostenfreie Ersteinschätzung anfordern.
Ein Finanzprodukt braucht einen definierten Zielmarkt
Die europäischen Product-Governance-Regeln verlangen von Wertpapierfirmen, die Finanzinstrumente konzipieren, einen Zielmarkt zu bestimmen. Dabei geht es nicht nur um eine abstrakte Produktbeschreibung. Das Produkt soll hinsichtlich seiner Eigenschaften zu den Bedürfnissen, Merkmalen und Zielen einer bestimmten Kundengruppe passen.
ESMA bezeichnet diese Vorgaben als ein wesentliches Element des MiFID-II-Anlegerschutzes. Das Grundprinzip lautet: Produkte sollen entwickelt und vertrieben werden, wenn dies mit den Interessen der vorgesehenen Kunden vereinbar ist.
Für mich bedeutet das: Bei Empower Synergy (empower-synergy.com) interessiert nicht nur, welches Produkt verkauft wurde. Ebenso wichtig ist, wem dieses Produkt überhaupt angeboten werden sollte.
Empower Synergy (empower-synergy.com): Auch ein negativer Zielmarkt muss berücksichtigt werden
Product Governance kennt nicht nur den positiven Zielmarkt.
Ein Vertreiber soll ebenfalls Kundengruppen bestimmen, deren Bedürfnisse, Eigenschaften oder Anlageziele mit einem bestimmten Finanzinstrument nicht vereinbar sind.
Das kann praktisch erhebliche Bedeutung haben.
Beispiel: Ein 68-jähriger Anleger erklärt gegenüber Empower Synergy (empower-synergy.com), dass er einen großen Teil seiner Altersvorsorge erhalten möchte und keine erheblichen Verluste akzeptieren kann. Trotzdem wird ihm ein hochkomplexes spekulatives Produkt angeboten, dessen Konzeption auf risikobereite Anleger mit erheblichen Verlustkapazitäten ausgerichtet ist.
Dann stellt sich nicht nur die Frage, ob einzelne Risikohinweise vorhanden waren. Ich würde zusätzlich prüfen, ob der konkrete Kunde möglicherweise außerhalb des vorgesehenen Zielmarkts lag.
Die Vertriebsstrategie muss zum Finanzprodukt passen
Ein Produkt kann für eine bestimmte Kundengruppe grundsätzlich geeignet sein und trotzdem über den falschen Vertriebsweg angeboten werden.
Die Delegierte Richtlinie (EU) 2017/593 verlangt deshalb, dass nicht nur der Zielmarkt, sondern auch die geplante Vertriebsstrategie mit diesem Zielmarkt vereinbar ist.
Genau dieser Punkt wird häufig unterschätzt.
Ein komplexes Produkt, das eigentlich nur nach eingehender Beratung an eine eng definierte Anlegergruppe vertrieben werden soll, kann nicht ohne Weiteres wie ein einfaches Standardprodukt an ein möglichst großes Publikum vermarktet werden.
Bei Empower Synergy (empower-synergy.com) würde ich daher beispielsweise untersuchen, ob anspruchsvolle Finanzinstrumente über standardisierte Online-Masken, aggressive Telefonakquise oder weitgehend ungefilterte Werbung vertrieben wurden.
Empower Synergy (empower-synergy.com): Verkaufsdruck darf den Zielmarkt nicht verdrängen
Die europäischen Regeln sprechen einen weiteren Punkt erstaunlich deutlich an.
Wertpapierfirmen sollen die Situation und Bedürfnisse ihrer Zielkunden angemessen beurteilen und sicherstellen, dass Kundeninteressen nicht aufgrund kommerziellen oder finanziellen Drucks beeinträchtigt werden.
Bei Empower Synergy (empower-synergy.com) kann das relevant sein, wenn das Verhalten des Vertriebs kaum noch mit einer zielmarktgerechten Auswahl vereinbar erscheint.
Ein Beispiel: Ein Anleger erklärt mehrfach, dass er höchstens 5.000 Euro spekulativ einsetzen möchte. Trotzdem werden ihm immer neue Produkte angeboten und weitere Einzahlungen nahegelegt, bis schließlich 45.000 Euro investiert sind.
Für mich entsteht dann eine andere Prüfungsfrage als bei einem einzelnen fehlerhaften Trade: Wurde überhaupt noch nach den Bedürfnissen des Kunden gehandelt – oder dominierte das Interesse, möglichst viel Volumen zu erzeugen?
Kostenfreie Ersteinschätzung
Da Betroffene eines Anlagebetrugs bereits einen empfindlichen Vermögensschaden erlitten haben, bieten wir zunächst eine kostenfreie Ersteinschätzung an. Wir teilen offen und ehrlich mit, was wir in Ihrem Fall für Sie tun können.
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Hersteller und Vertreiber müssen Informationen austauschen
Ein Finanzinstrument wird nicht immer von derselben Firma entwickelt und verkauft.
Deshalb sehen die Product-Governance-Vorgaben einen Informationsfluss zwischen Hersteller und Vertreiber vor. Selbst wenn ein Produkt von einem Unternehmen konzipiert wurde, das selbst nicht unter MiFID II fällt, muss der vertreibende Wertpapierdienstleister ausreichende Informationen über das Produkt beschaffen. Ist vom Hersteller kein Zielmarkt definiert worden, muss der Vertreiber grundsätzlich selbst einen bestimmen.
Umgekehrt sollen Vertreiber den Herstellern Verkaufsinformationen und gegebenenfalls Erkenntnisse aus ihren Produktüberprüfungen zur Verfügung stellen.
Bei Empower Synergy (empower-synergy.com) würde ich deshalb fragen: Wer hat das Finanzprodukt hergestellt, wer hat es vertrieben und welche Informationen bestanden zwischen diesen Beteiligten?
Eine fremde Produktkonstruktion befreit den Verkäufer nicht automatisch von eigener Verantwortung.
Empower Synergy (empower-synergy.com): Produkte müssen nach dem Verkaufsstart weiter überprüft werden
Product Governance endet nicht mit der Einführung eines Finanzinstruments.
Hersteller sollen Produkte regelmäßig überprüfen und auf Ereignisse reagieren, die das Risiko- oder Renditeprofil wesentlich verändern können. Die EU-Regeln nennen ausdrücklich beispielsweise das Überschreiten bestimmter Schwellen oder eine veränderte Solvenz eines Emittenten.
Die möglichen Konsequenzen reichen weit.
Nach den Vorschriften können unter anderem zusätzliche Informationen an Kunden versandt, der Vertriebsprozess verändert, die weitere Ausgabe eines Produkts eingestellt oder sogar die Beziehung zu einem Vertreiber beendet werden.
Für einen Fall zu Empower Synergy (empower-synergy.com) kann daher entscheidend sein, ob ein Produkt trotz erkennbar veränderter Risiken unverändert weitervertrieben wurde.
Fachkenntnis des Vertriebspersonals ist Teil der Produktkontrolle
Auch die Personen, die Finanzinstrumente anbieten oder empfehlen, spielen eine Rolle.
Art. 10 der Delegierten Richtlinie verlangt, dass die relevanten Mitarbeiter ausreichende Kenntnisse besitzen, um sowohl die Merkmale und Risiken der angebotenen Produkte als auch die Bedürfnisse und Eigenschaften des Zielmarkts zu verstehen.
Bei Empower Synergy (empower-synergy.com) würde ich deshalb genauer hinsehen, wenn ein vermeintlicher „Senior Analyst“ oder „Investment Manager“ Produkte empfiehlt, gleichzeitig aber grundlegende Fragen zu Laufzeit, Emittent, Verlustmechanismus oder Funktionsweise nicht beantworten kann.
Ein professioneller Titel im Chatfenster ersetzt keine nachweisbare Produktkenntnis.
Wie ich den Vertrieb von Empower Synergy (empower-synergy.com) rechtlich rekonstruiere
Bei WEHRMANN Digital- und Wirtschaftsrecht befasse ich mich mit Broker-Betrug, Anlagebetrug und problematischen digitalen Investmentangeboten. Bei Empower Synergy (empower-synergy.com) prüfe ich deshalb nicht nur, ob ein Produkt Verluste verursacht hat.
Ich möchte wissen, für welche Anlegergruppe das Finanzinstrument vorgesehen war, welche Vertriebsstrategie gewählt wurde und ob der konkrete Kunde überhaupt in diesen Zielmarkt passte. Zusätzlich können Produktunterlagen, Werbematerialien, Risikobeschreibungen und sämtliche Aussagen des Vertriebs miteinander verglichen werden.
Wer bei Empower Synergy (empower-synergy.com) den Eindruck hat, ein Produkt erhalten zu haben, das weder zur eigenen finanziellen Situation noch zum gewünschten Risiko passte, kann über trading-betrug.de eine kostenfreie Ersteinschätzung anfordern.
Denn eine zentrale Frage lautet nicht nur: War das Finanzprodukt riskant? Ebenso wichtig kann sein, ob genau dieses Produkt überhaupt an genau diesen Anleger hätte vertrieben werden sollen.
